融汇首页 关于融汇 融汇风控 融汇资讯 融汇招聘
Home of the Ronghui About Ronghui Ronghui Risk Controlling Ronghui Information Ronghui Recruitment
  融汇资讯
 

监管日趋严格,私募的路向何方?
2018-10-17 11:48:48   来源:    点击:

近期,针对整个私募基金行业的监管力度越来越严格,中国证券投资基金业协会(以下简称中基协)、证监会等多部门,或在地方或在全行业对私募基金管理人正在进行深度自查和筛查。
 
日趋严峻的市场,日益严格的监管,私募基金路在何方?

一、基金的开放阶段(2014.2.7-2014.12.22)

在此阶段,基金登记机构无门槛,基金登记产品无门槛,同时,为了鼓励机构在中基协备案,中基协向所有登记的机构颁发金融机构许可证。
 
因为,基金市场的宽松环境,在此期间的登记备案的金融机构每月有765家,登记的私募基金产品每月有1563支。
 
中国私募基金市场走上了一条高速路。
 
二、高速发展的中国基金市场的风险(2014.12.22-2016.2.5)

开放的市场环境,注定了私募基金市场龙蛇混杂,各个私募基金管理人、金融机构的水平层次不齐,为私募基金市场埋下了潜在风险。
 
于是,中基协采取了一系列措施预防风险。
1.2014年12月22日,中国证券投资基金业协会对在协会备案的金融机构取消了金融机构许可证的发放,改为发放电子备案证书。
 
2.如果私募基金相关金融机构未在协会备案,将不允许其在IPO退出。
 
3.中基协不接受不含投资管理、财富管理、金融、基金等字样的企业进行备案;不接受P2P企业进行备案;不接受只是技术公司类型的企业备案。
 
在此阶段,中国私募基金市场仍旧保持着高速发展,每月备案的私募基金相关金融机构超过2000家,每月备案的私募基金产品超过3000支。
 
 
三、专业化、制度化、自律化发展(2016.2.5-2017.4)

2016年2月5日,中基协发布了《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》,对私募基金管理人登记提出了一系列要求。
 
1.证券投资基金公司所有员工必须拥有基金从业资格。
 
2.股权类基金公司的法定代表人和风控人员必须拥有基金从业资格。
 
3.所有在中基协备案的私募管理人,若6个月内未完成备案手续,中基协将取消其公示信息。
 
4.新申请私募基金管理人登记、已登记的私募基金管理人发生部分重大事项变更,需提交律师事务所出具的法律意见书。
 
5.2016年9月中基协上线了Ambers系统,私募基金管理人在进行注册备案时,必须选择基金类别。
 
与此同时,中基协搭建了一套“7+2”的私募基金规则体系,即七个办法和两个指引,对于私募行业的监管规则越来越健全,监管条款也越来越细化。
 
在此阶段,经过对私募基金管理人登记严格把关和加强清理,私募基金管理人数量得到了有效控制并有序增长,而且私募基金管理人的管理规模大大增加,行业充满活力。
 
 
四、大数据时代下的中国私募基金业(2017.4至今)

在此期间,中基协Ambers系统升级后,填报的数据由原来的40多项变味了200多项。完成了全行业私募基金管理人的注册工作以及全行业私募基金产品备案工作。
 
2017年11月03日中基协公布了《私募基金登记备案相关问题解答(十四)》,对私募基金备案提出要求,防止银行保本保收益产品、资管产品等变种产品充当私募基金产品的情况发生,从而避免了不符合基金法的产品备案风险。
 
面对过去工作中出现的“一个实际控制人登记多个私募基金管理人”的情况,中基协要求所有登记注册的私募管理人的高管必须拥有基金从业资格,一般人员必须有社保缴纳记录。
 
自此,中国基金业走上了一条稳定、安全的高速路。
从中国基金业的发展中,我们不难看出中国私募基金业虽有坎坷,但前路漫漫,生机勃勃。

  Copyright © 2014-2021 东方融汇 All Rights Reserved.
备案号:津ICP备2021005360    技术支持:奈洱科技
本网站违法和不良信息举报电话:022-23196661,举报邮箱:hpqzfb18@tj.gov.cn